БАЗА ЗНАНИЙ

Дополнен пункт 3.2 статьи 39 закона № 156-ФЗ (изменения внесены Федеральным законом от 23 мая 2025 г. № 124-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и вступили в силу с 01.03.2026):

«3.2. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда в случае, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, вправе на основании договора возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанности по учету операций с имуществом, составляющим активы этого фонда, предусмотренной подпунктом 6 пункта 2 настоящей статьи, с одновременным возложением на указанный специализированный депозитарий исполнения обязанностей по определению стоимости чистых активов этого фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая, предусмотренных подпунктом 6.1 пункта 2 настоящей статьи, а также возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанностей по учету имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, предусмотренных пунктом 2 статьи 13.1 и пунктом 10 статьи 13.2 настоящего Федерального закона. Управляющая компания акционерного инвестиционного фонда в случае, если это предусмотрено уставом этого фонда, вправе на основании договора возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанности по учету операций с имуществом, принадлежащим этому фонду, предусмотренной подпунктом 6 пункта 2 настоящей статьи.»Пункт 3.2 статьи 39 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»

Дополнен пункт 5 статьи 43 закона № 156-ФЗ (изменения внесены Федеральным законом от 23 мая 2025 г. № 124-ФЗ и вступили в силу с 01.03.2026):

«5. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения специализированным депозитарием обязанностей по учету и хранению имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду (составляющего паевой инвестиционный фонд), обязанностей, исполнение которых возложено управляющей компанией на специализированный депозитарий в соответствии с пунктом 3.2 статьи 39 настоящего Федерального закона, а также по осуществлению контроля, предусмотренного настоящей статьей, специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с управляющей компанией перед акционерным инвестиционным фондом или перед владельцами инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.»Пункт 5 статьи 43 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»

Поправки в закон об инвестиционных фондах (№ 156-ФЗ) от 01.03.2026 (п. 3.2) позволяют УК возложить исполнение обязанности по ведению учета операций с имуществом, составляющим активы ПИФ, на специализированный депозитарий (п. 3.2 статьи 39 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»).

При этом административная ответственность специализированного депозитария остается в рамках уже действующих норм — в частности, статьи 15.29 КоАП РФ, которая касается нарушений требований законодательства в сфере деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В частности, административная ответственность за неисполнение (ненадлежащее исполнение) специализированным депозитарием возложенных на него обязанностей регулируется пунктом 7 статьи 15.29 КоАП РФ от 30.12.2001 № 195-ФЗ:

«7. Неисполнение или ненадлежащее исполнение специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда установленных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации обязанностей по учету и хранению имущества, а также по осуществлению контроля за распоряжением имуществом, за исключением случая, предусмотренного частью 8 настоящей статьи, — влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от двадцати тысяч до тридцати тысяч рублей или дисквалификацию на срок до одного года; на юридических лиц — от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.»Пункт 7 статьи 15.29 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ

Для включения в ПДУ права УК возложить на специализированный депозитарий исполнение обязанностей, предусмотренных пунктом 3.2 статьи 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», необходимо предусмотреть следующие положения:

Положение 1. Раздел III «Управляющая компания»

Управляющая компания вправе на основании договора возложить на специализированный депозитарий Фонда исполнение обязанностей, предусмотренных пунктом 3.2 статьи 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».Включение или исключение этого права в действующие ПДУ ЗПИФ требует решения общего собрания владельцев инвестиционных паев (ОСВИП)

Положение 2. Раздел XI «Ответственность управляющей компании и иных лиц»

Специализированный депозитарий и Управляющая компания несут солидарную ответственность перед владельцами инвестиционных паев в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения специализированным депозитарием обязанностей по учету и хранению имущества, составляющего Фонд, обязанностей, предусмотренных пунктом 3.2 статьи 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», исполнение которых возложено Управляющей компанией на специализированный депозитарий на основании соответствующего договора, а также по осуществлению контроля, предусмотренного статьей 43 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».

Полный шаблон ПДУ с учетом актуальных требований, а также пример изменений в ПДУ действующих ПИФ доступны в ИНФИНИТУМ Онлайн.

Порядок получения доступа к веб-ресурсу ИНФИНИТУМ Онлайн

• Регистрация. Необходима регистрация на веб-ресурсе ИНФИНИТУМ Онлайн, если ранее вы на нем не регистрировались. Зарегистрироваться можно самостоятельно по ссылке infinitumonline.ru/registration или направить запрос с данными для регистрации (имя, фамилия, краткое наименование компании или ИНН) на адрес web@infinitumonline.ru либо вашему клиентскому менеджеру.
• Подтверждение регистрации. При самостоятельном заполнении регистрационной формы на рабочий адрес электронной почты, указанный при регистрации, поступит автоматическое подтверждение. При отправке запроса вы получите письмо с логином и временным паролем на e-mail, с которого поступил запрос.
• Восстановление пароля. Если вы забыли пароль или хотите его сменить, воспользуйтесь веб-формой восстановления доступа.
• Поддержка. По любым вопросам доступа и работы веб-сервиса напишите нам через форму «Поддержка пользователя» в ИНФИНИТУМ Онлайн.

Управляющей компании необходимо представить в Банк России уведомление о возложении на специализированный депозитарий исполнения соответствующих обязанностей.

Уведомление представляется по форме 0420528:

• при начале исполнения специализированным депозитарием переданных обязанностей — не позднее одного рабочего дня, следующего за днем начала их исполнения;
• при прекращении исполнения переданных обязанностей — не позднее одного рабочего дня, следующего за днем их прекращения.

Порядок заполнения уведомления и состав указываемых сведений определены рекомендациями Банка России.

Информационное письмо Банка России от 30.03.2026 № ИН-018-38/12 PDF, 253 КБ

Услуги специализированного депозитария по исполнению переданных в соответствии с пунктом 3.2 статьи 39 Федерального закона № 156-ФЗ обязанностей освобождаются от НДС при соблюдении предусмотренных законодательством условий.

Минфин России в письме от 17 апреля 2026 года № 03-07-07/32273 подтвердил, что от НДС освобождаются услуги специализированного депозитария, являющегося специализированным депозитарием соответствующего фонда и действующего на основании соответствующей лицензии, по:

• учету операций с имуществом, составляющим активы фонда;
• учету денежных средств, ценных бумаг и иного имущества, переданных в оплату инвестиционных паев;
• определению стоимости чистых активов фонда;
• определению расчетной стоимости инвестиционного пая;
• определению стоимости чистых активов АИФ в расчете на одну акцию.

При этом позиция Минфина относится именно к указанным услугам специализированного депозитария и не должна автоматически распространяться на иные услуги, оказываемые в рамках сопровождения фонда.

Письмо Департамента налоговой политики Минфина России от 17.04.2026 № 03-07-07/32273 PDF, 145 КБ

Если управляющая компания передала специализированному депозитарию обязанность по учету операций с имуществом, составляющим активы ПИФ, составление и представление предусмотренных Положением Банка России от 23 сентября 2025 года № 868-П отчетов, связанных с переданной функцией учета, осуществляется специализированным депозитарием.

К таким отчетам относятся, в частности, отчеты:

• об имуществе, находящемся в доверительном управлении;
• об имуществе, переданном управляющей компании в оплату инвестиционных паев и не включенном в состав имущества ПИФ;
• об обязательствах, подлежащих исполнению за счет имущества, находящегося в доверительном управлении;
• об операциях с имуществом, находящимся в доверительном управлении;
• об операциях с имуществом, переданным в оплату инвестиционных паев.