FAQ

Да. УК самостоятельно определяет необходимый состав услуг — от передачи отдельных функций до комплексного операционного сопровождения фонда. Выбранный объем услуг фиксируется в договоре.

УК сохраняет функции доверительного управления и продолжает принимать инвестиционные решения, определять состав активов и условия сделок.

На стороне УК также остаются платежные процедуры и операционное взаимодействие с контрагентами фонда: оценщиками, брокерами, банками, в том числе при размещении денежных средств на депозитах, арендаторами и другими контрагентами.

Переход на модель «Администратор фондов» позволяет существенно сократить объем учетных и связанных с ними операционных процессов внутри УК, при этом необходимый операционный контур для выполнения функций управляющей компании сохраняется на ее стороне.

При передаче ИНФИНИТУМ функции учета операций с имуществом, составляющим активы ПИФ, СД ИНФИНИТУМ формирует отчетность в соответствии с Положением Банка России № 868-П.

С 1 января 2027 года для управляющих компаний применяются новые формы отчетности:

• об имуществе, находящемся в доверительном управлении;
• об имуществе, переданном управляющей компании в оплату инвестиционных паев и не включенном в состав имущества паевого инвестиционного фонда;
• об обязательствах, подлежащих исполнению за счет имущества, находящегося в доверительном управлении;
• об операциях с имуществом, находящимся в доверительном управлении;
• об операциях с имуществом, переданным в оплату инвестиционных паев.

При этом ранее действующие учетные журналы и перечни имущества будут использоваться до 31 декабря 2026 года.

Учетная система СД ИНФИНИТУМ позволяет в автоматизированном режиме формировать наиболее объемные отчетные формы: отчет об операциях с имуществом, находящимся в доверительном управлении, и отчет об операциях с имуществом, переданным в оплату инвестиционных паев.

Таким образом, переход на модель «Администратор фондов» позволяет управляющим компаниям не только оптимизировать операционные процессы и сократить объем ручных операций, но и заранее подготовиться к новым регуляторным требованиям, используя уже готовую цифровую платформу ИНФИНИТУМ.

Дополнительно получено разъяснение со стороны Банка России: если управляющая компания передала учет операций с имуществом, составляющим активы ПИФ, в специализированный депозитарий, обязательство по составлению и отправке отчетов в соответствии с 868-П возлагается на специализированный депозитарий.

Модель не требует полного отказа от собственного бэк-офиса. УК самостоятельно определяет оптимальное распределение функций с учетом своей операционной модели, структуры фондов и внутренних процессов.

Возможна и гибридная модель: часть фондов УК передает на учет ИНФИНИТУМ, а учет других продолжает вести самостоятельно.

Таким образом, модель «Администратор фондов» позволяет УК гибко определять объем собственного операционного контура: передать ИНФИНИТУМ выбранные учетные функции и сохранить внутри те процессы, которые соответствуют бизнес-модели и организации работы конкретной УК.

Услуга «Администратор фондов» доступна для всех типов и категорий ПИФ. Обязательное условие передачи функции учета — наличие соответствующих положений в правилах доверительного управления фонда.

Возможность и условия подключения конкретного фонда определяются индивидуально с учетом состава и структуры активов, количества владельцев инвестиционных паев, характера и объема операций, используемых информационных систем и особенностей операционных процессов УК.

Услуга «Администратор фондов» доступна клиентам, у которых заключены с ИНФИНИТУМ договоры специализированного депозитарного и специализированного регистраторского сопровождения.

Переход на новую модель можно представить в виде четырех шагов:

Да, если действующие ПДУ не предусматривают возможность передачи функции учета операций с имуществом, составляющим активы ПИФ, специализированному депозитарию, соответствующие положения необходимо включить в ПДУ до перехода на модель «Администратор фондов».

Готовые шаблоны ПДУ и дополнений к действующим ПДУ доступны в ИНФИНИТУМ Онлайн:

Для ЗПИФ — да. Изменения в ПДУ, предусматривающие возможность передачи функции учета операций с имуществом, составляющим активы ПИФ, специализированному депозитарию, требуют принятия соответствующего решения общим собранием владельцев инвестиционных паев.

Для ОПИФ, БПИФ и ИПИФ проведение ОСВИП не требуется — соответствующие изменения в ПДУ вносятся по решению управляющей компании.

Да. При передаче функции учета УК необходимо уведомить Банк России не позднее следующего рабочего дня после вступления в силу договора с ИНФИНИТУМ о передаче функции учета.

Уведомление направляется в Банк России по форме 0420528.

Да. УК может начать с одного фонда или отдельной группы фондов, отработать модель взаимодействия и затем принять решение о подключении остальных.

Формат информационного взаимодействия определяется при подключении с учетом процессов УК, состава активов фонда, используемых информационных систем и учетного ПО.

УК получает необходимые учетные данные и отчетность в согласованных форматах и с установленной периодичностью.

В рамках переданных функций ИНФИНИТУМ формирует предусмотренный состав регламентированной отчетности. Конкретный перечень отчетов и данных зависит от выбранного состава услуг.

Да. Передача функции учета не ограничивает доступ УК к информации о фонде.

При подключении определяется состав данных и отчетности, периодичность их предоставления и необходимые УК контрольные процедуры. Таким образом, УК сохраняет необходимую прозрачность учетных процессов и возможность контролировать результаты переданной функции.

Стоимость определяется индивидуально и зависит от состава передаваемых функций, количества и типов фондов, структуры активов, объема операций и других параметров обслуживания.

Предварительную стоимость можно рассчитать с помощью калькулятора на сайте.

Да. Функция учета ПИФ может оплачиваться как из средств фонда, так и за счет средств УК. Эта функция относится к лицензируемой деятельности специализированного депозитария.

Налоговое и бухгалтерское сопровождение ПИФ оплачивается за счет средств УК и относится к отдельной, нелицензируемой деятельности специализированного депозитария.

Налогообложение зависит от вида оказываемой услуги.

Функция учета ПИФ, переданная специализированному депозитарию в рамках его лицензируемой деятельности, не облагается НДС.

Налоговое и бухгалтерское сопровождение ПИФ не относится к лицензируемой деятельности специализированного депозитария, является отдельной услугой и облагается НДС.